Инвестиционный портфель: формирование, управление, доходность

Инвестиционный портфель, в котором удельный вес каждого из видов активов не является доминирующим, называют диверсифицированным[1] (см. диверсификация). Такой портфель обладает меньшей степенью рискованности по сравнению с отдельно взятой ценной бумагой того же порядка прибыльности. Чтобы проверить, действительно ли ребалансировка негативно влияет на итоговую доходность портфеля, возьмем за рынок акций и рынок облигаций фонды FXUS и FXRU соответственно. Для расчетов используем исторические данные по динамике индекс-бенчмарков — SUSLMCN Index и BERUTRUU Index, за которыми следуют FXUS и FXRU. Неудивительно, что портфель без ребалансировки вырос сильнее.

Вы хотите сформировать определенную сумму, накопить на первоначальный взнос по ипотеке или просто опередить инфляцию — цели могут быть самыми разными. Несмотря на «холодный душ» 2022 года, интерес к инвестированию в России остается высоким. Люди активно покупают акции российских компаний в надежде на их скорый рост после обвала. Россияне вкладываются и в валюту, полагая, что рубль будет плавно ослабляться. Простой способ рассчитать стоимость вашего портфеля – посмотреть на его текущую рыночную стоимость (без учета сборов и налогов).

Но диверсификация — это не просто покупка ценных бумаг разных компаний. Например, портфель не будет диверсифицированным, если в нем есть только акции Газпрома, Total и Chevron, потому что хоть это компании из трех разных стран, но все они относятся к одной отрасли — нефтегазовой. Если цена на нефть упадет, то у инвестора подешевеет весь портфель. Диверсификация — это стратегия по управлению рисками при инвестировании на бирже. Риск для инвестора — это ситуация, при которой он либо не получает ожидаемую доходность от своих вложений, либо теряет часть самих этих вложений, потому что биржевая цена его активов упала.

Ключевыми мировыми эмитентами таких акций являются Coca-Cola, Procter & Gamble, Philip Morris International, Johnson & Johnson. Акции, входящие в защитный портфель, в большинстве своем должны приносить постоянные небольшие дивиденды. Риск для таких активов является низким в долгосрочной перспективе, но вследствие низкой волатильности такие ценные бумаги не принесут большого дохода в краткий срок. Ребалансирование — это восстановление баланса риска и доходности инвестиционного портфеля. При долгосрочном инвестировании происходят изменения стоимости активов, и минимум один раз в год необходимо пересматривать доли активов. Портфели роста используют те, кто хочет увеличить капитал.

И это четвертое правило при работе с инвестициями в интернете. Инвестирование в рыночный индекс — это стратегия, известная как пассивное инвестирование, когда инвестиции отслеживают эффективность индекса. Комиссионные сборы, как правило, должны быть довольно низкими, и ETF обычно считаются более дешевым способом инвестирования. Как правило, покупая акции компании по цене, действующей на момент сделки на фондовой бирже, требуется еще оплатить комиссионные сборы, взимаемые брокером. Покупая акции, инвестор становится частичным владельцем публичной компании.

Сложно определить срок вложений, выбрать инструменты, просчитать возможный риск и доход. Кроме вышеперечисленного, содержит акции индексных фондов, облигации крупных корпораций, ПИФы. Формируется из акций с ежегодными выплатами и облигаций с регулярными купонами. Вы научитесь торговать на финансовых рынках и контролировать риски. Создадите собственную стратегию торговли и сможете совершать обдуманные сделки.

• Для крупных накоплений, например, на покупку жилья собирают портфель из низко-, среднерисковых активов с высоким потенциалом доходности.
• Рейтинг самых крутых инвестиционных блогов я составил в этой статье.
• Также вы должны быть морально готовы расстаться с этой суммой, ведь инвестиции сопряжены с риском.
• Для этого необходимо углубленно изучить методику анализа активов.
• Выбирая ценные бумаги иностранных компаний, ориентируйтесь на международные инвестиционные рейтинги и доступность информации по активам.

Показывает темп прироста стоимости активов за один финансовый год по отношению к размеру первоначальных инвестиций. Балансировка активов обеспечивает максимально широкую диверсификацию, включая ценные бумаги различных отраслей экономики. Включить можно акции банков с госучастием, страховых компаний и металлургических концернов. Среди облигации можно рассмотреть рублевые облигации вышеназванных компаний, еврооблигации и долгосрочные государственные облигации. Рассмотрим следующие способы формирования инвестиционного портфеля.

Какие инвестиционные портфели бывают

Портфели дохода — те, кто хочет получать пассивный доход от инвестиций. И портфели роста, и портфели дохода можно разделить ещё на несколько видов в зависимости от риск-профиля инвестора. Сбалансированный портфель представляет собой компромиссный вариант между агрессивным и умеренным портфелями с доходностью выше среднего. Состав портфеля разделен почти поровну между высокорискованными активами и бумагами с умеренной доходностью. Небольшой перевес капитала, как правило, наблюдается в пользу второй группы активов. Asset Allocation – стратегия, которая предполагает размещение денежных средств в активы таким образом, чтобы сбалансировать уровень риска и доходности.

Соответственно, человек, инвестирующий в несколько инвестиционных инструментов, называется портфельный инвестор. Доходность не должна быть ниже официальной инфляции (можно посмотреть на сайте ЦБ РФ), которая ежегодно обесценивает инвестиции, сбережения. Желательно получить доходность выше, чем по вкладам (средняя ставка также указана на сайте ЦБ РФ). Использующий агрессивную стратегию инвестор может задействовать и кредитное плечо от брокера, и совершать шорт-сделки на продажу актива в расчете выкупить дешевле. Нужно определить задачу, для выполнения которой создаётся портфель, а также сроки инвестирования и сумму итоговой прибыли. В таблице показаны пропорции, обеспечивающие необходимый уровень диверсификации по валюте, активам и странам.

Каковы основные принципы формирования портфеля?

Если создание инвестиционного портфеля кажется чрезмерно сложным, не стесняйтесь обратиться ко мне за помощью. Различные инвестиционные форумы в соц.сети несут в себе много полезной информации о прибыльных и надежных инвестиционных инструментах. Как правило, там всегда есть люди, которые посоветуют и подскажут, куда можно вложить деньги. Акции имеют свойство дешеветь, а трейдеры ошибаться и допускать просадки в торговле. Так вот, если один трейдер допускает небольшую просадку, другие управляющие будут вытягивать весь ваш портфель в положительную сторону. Пока одни уменьшают ваш портфель, другие прибавляют к нему в два раза больше.

На уроках вы узнаете об активах, налогах, стратегиях, а также о том, как собрать портфель и уберечь деньги в кризис. По секторам экономики — например, нефтегазовая сфера, фармацевтика или производство полупроводников. Какая‑то отрасль давно устоялась и теперь просто приносит стабильный дивидендный доход, а где‑то кипят инновации, способные изменить мир — и принести хороший доход тем, кто вовремя разглядел этот потенциал.

В этой статье я попробую максимально подробно ответить на вопросы, возникающие у новичков при составлении портфеля инвестиций и дать рекомендации по правильной диверсификации инвестиционных инструментов. Существует классификация инвестиционных портфелей по различным признакам (табл. 10.2). Мы рассчитали максимальные ежедневные просадки портфелей наших трех воображаемых инвесторов.

Как собрать инвестиционный портфель новичку

Разумеется, никто не станет ребалансировать свой портфель каждый день. Суть ребалансировки заключается в изменении баланса активов в портфеле, как правило, в соответствии с первоначальными целевыми весами портфеля. Если нужно кратно увеличить капитал, то придется использовать акции роста или иные инструменты с высоким риском. Такие инструменты опасны тем, что можно лишиться существенной части капитала или его полностью. Поэтому новичку больше подойдут инструменты с умеренным типом риска или консервативные активы, такие как акции «голубых фишек», облигации федерального займа. При этой стратегии инвестор частично приобретает консервативные активы, а частично — активы со средним уровнем риска.

Некоторые инвесторы сильно рискуют и получают 200–300% прибыли в год. Но такие вложения стоит делать только за счёт средств, которые можно безболезненно потерять в случае неверного прогноза. Большинство инвесторов при размещении средств выбирают несколько объектов инвестирования, формируя таким образом их определенную совокупность. Целенаправленный выбор объектов сбалансированный инвестиционный портфель представляет собой процесс формирования инвестиционного портфеля. Большую часть агрессивного портфеля занимают рисковые активы (от 50% портфеля), то есть, акции роста и акции недооценки. Преимуществом работы с агрессивным портфелем является то, что капитал и его покупательная способность будут расти быстрее, чем обесцениваться в результате инфляции.

Поддерживая портфель в пропорции 50/50, инвестор заработал всего 205,5% доходности с начала 2010 года. В сравнении с портфелем, который инвестор купил и оставил расти без присмотра, этот портфель отстает по доходности на 26,5% (п.п.). В этом случае риск-менеджмент оказал негативное влияние на итоговую доходность инвестиционного портфеля.